Lösungen

Unser Lösungsspektrum umfasst massgeschneiderte Mandate in den Bereichen Overlay (Hedge, Beta, Alpha), Yield-Enhanced Solutions, Liquid Bond- und Equity-Alternatives, Convertible Bonds sowie diverse Publikumsfonds.

Ebenso fungieren wir als strategischer Partner und unterstützen Kunden durch ganzheitliche derivative Overlays. Dank der gezielten Ausnutzung asymmetrischer Wertpapierparameter erzielen wir mit geringen Risiken eine kontinuierliche Performance.

Liquid Alternatives

- Cash Alternative
- Bond Alternative
- High-Yield Alternative
- Hedgefund Alternative

Unsere transparenten und hochliquiden alternativen Investments bewähren sich in unterschiedlichen Marktphasen und erzielen dabei eine negativ korrelierende und absolut positive Rendite. Wichtige Attribute sind der Kapitalerhalt, die Absicherung gegen Kursverluste und Diversifikation. Wir pflegen seit Jahrzehnten einen aktiven Ansatz und nutzen gezielt asymmetrische Wertpapierparameter aus, um die kurzfristigen Risiko- und Renditeziele unserer Kunden zu erfüllen. Dabei kann das individuelle Risikobudget so ausgestaltet werden, dass die liquide Alternative als Cash- sowie auch als Hedge Fund-Lösung strukturiert werden kann.

 

Bond Alternative

Für Investoren, welche einen konservativeren Risikoansatz pflegen, sind deutlich erhöhte Aktien-Engagements aufgrund des tiefen Zinsniveaus nahezu alternativlos geworden. Unsere Bond-Währungs-Volatilitätsstrategie (COP) erzielt mittels einer dynamischen Optionsstrategie auf Global-10-Währungen eine zusätzliche und unkorrelierte Rendite. Als Basis dient ein EUR denominiertes Investmentgrade Anleihen-Portfolio mit kurzen Laufzeiten.

Equity Alternative

Über die letzten Jahre haben sich unsere Optionsstrategien basierend auf Einzelpositionen oder Aktien-Indizes als besonders robust erwiesen. Die individuell strukturierte Strategie nutzt systematisch den Zeitwerteffekt (Theta) unter Ausnutzung der Differenz zwischen realisierter und impliziter Volatilität am Finanzmarkt aus, der fundamental begründet ist und es können dabei langfristig positive Zusatz-Erträge generiert werden. Das Equity-Overlay bietet eine interessante Kombination zu traditionell klassischen Anlagen.

Convertible Bonds:

- Global Convertibles
- Japan Convertibles

Mit Wandelanleihen erwerben Sie das Kurspotential von Aktien kombiniert mit dem defensiven Charakter von Obligationen, welcher das Verlustpotential limitiert. Das Nischen-Segment Wandelanleihen beschäftigt uns schon seit der Gründung von EMCORE im Jahre 1998. Wir sind davon überzeugt, dass durch eine strategische oder taktische Beimischung das Rendite-Risiko-Profil mittels dieser asymmetrischen Lösung optimaler ausgestaltet wird.

 

Global Convertibles

Unsere globalen Convertibles Fonds bieten Ihnen durch eine breite Diversifikation sowie einer ausschliesslichen Positionierung im Investment Grade (höherer Kapitalschutz) und hybriden Bereich (stabiler Bond Floor) entscheidende Vorteile.

Japan Convertibles

Der EMCORE Convertibles Japan investiert ausschliesslich in Wandel- und Umtauschanleihen in Japan. Es wird grosse Aufmerksamkeit auf die asymmetrische Kursbeteiligung an den Aktienmärkten und entsprechend ein optimales Risiko-Rendite-Portfolio gelegt.

Overlay Lösungen

- Cashflow Strategien
- Hedging Strategien
- Yield Enhanced Strategien

Unser derivatebasiertes Overlay-Management ist auf die individuellen Bedürfnisse des jeweiligen Kunden massgeschneidert angepasst. Dabei konzentrieren wir uns als spezifischer Nischenanbieter explizit auf unser Spezialgebiet. Wir verfolgen das klare Ziel, das Risiko des Portfolios zu reduzieren und den Ertrag zu optimieren.

 

Alpha-Overlay

Basierend auf einem kalkulierten Risikobudget erarbeiten wir für unsere Kunden attraktive Zusatzrenditen, um sich für das eingegangene markt- und titelspezifische Risiko entsprechend entschädigen zu lassen. Unsere hochliquiden Overlay-Strategien bietet Ihnen einen positiven und zusätzlichen Mehrertrag zu einem bestehenden Core-Holding oder kann als Zusatz zu einem breit diversifizierten und langfristig orientieren Portfolio implementiert werden.

 

Beta-Overlay

Das Beta ist ein Mass, wie anfällig die Rendite eines Vermögenswerts auf den Markt als Ganzes reagiert. Unsere massgeschneiderten und dynamischen Risikomanagement-Lösungen helfen dabei, das Risiko eines Vermögenswerts deutlich zu reduzieren und tragen zu einer tieferen Volatilität und stabileren Wertentwicklung im Portfolio bei.

 

Yield Enhanced Strategies

Aufgrund des historisch sehr tiefen Zinsniveaus sind Anleger auf der Suche nach Renditen. Wir haben für unsere Kunden ein attraktives Produktangebot, um der Nachfrage nach renditestärkeren Anleihen-Portfolios gerecht zu werden.

FX Risk Transfer

- FX Cashflow Planung
- FX Hedges
- EBIT Planung

Wir beschäftigen uns sehr tiefgreifend mit Massnahmen zur Kostenreduktion und Optimierung von Fremdwährungstransaktionen und deren einhergehenden Steuerung von Währungsrisiken für global investierte Portfolios und international agierende Unternehmen. Mit einer systematischen FX-Absicherungs-Mechanismus können Marktvolatilitäten begegnet werden und sich vor einer ungünstigen Kursentwicklung schützen.